ЕКОНОМСКЕ ТЕМЕ (2013) 51 (1) 7, 123-137
Eldin Dobardžić
Rezime: Ovaj rad istražuje prirodu i obim interakcija između srpskog tržišta kapitala i izabranih regionalnih i razvijenih tržišta kapitala. Koristeći najnovije podatke sa odgovarajućih indeksa berzi koji obuhvata period 2005-2009. godina, tržišne međuzavisnosti će se meriti pokretanjem kros-korelacionih testova. Rezultati pokazuju statistički značajne korelacije između srpskog i nemačkog tržišta kapitala, kao i slovenačkog i hrvatskog tržišta kapitala. Pre svih, najveći koeficijent korelacije je dobijen između povraćaja na akcije u Srbiji i Nemačkoj. Pronađeni su dokazi o postojanju dvosmerne kauzalnosti između srpskog, hrvatskog i slovenačkog tržišta. Takođe, rad je pronašao postojanje jednosmerne kauzalnosti usmerene od madžarskog i nemačkog tržišta ka srpskom tržištu kapitala.
Ključne reči: analiza vremenskih serija; korelacija; pravičnost indeks; međuzavisnost
DINAMIČKE INTERAKCIJE MEĐUNARODNIH TRŽIŠTA KAPITALA: PERSPEKTIVA SRBIJE
Eldin Dobardžić
Rezime: Ovaj rad istražuje prirodu i obim interakcija između srpskog tržišta kapitala i izabranih regionalnih i razvijenih tržišta kapitala. Koristeći najnovije podatke sa odgovarajućih indeksa berzi koji obuhvata period 2005-2009. godina, tržišne međuzavisnosti će se meriti pokretanjem kros-korelacionih testova. Rezultati pokazuju statistički značajne korelacije između srpskog i nemačkog tržišta kapitala, kao i slovenačkog i hrvatskog tržišta kapitala. Pre svih, najveći koeficijent korelacije je dobijen između povraćaja na akcije u Srbiji i Nemačkoj. Pronađeni su dokazi o postojanju dvosmerne kauzalnosti između srpskog, hrvatskog i slovenačkog tržišta. Takođe, rad je pronašao postojanje jednosmerne kauzalnosti usmerene od madžarskog i nemačkog tržišta ka srpskom tržištu kapitala.
Ključne reči: analiza vremenskih serija; korelacija; pravičnost indeks; međuzavisnost
